Formation : Fusions-acquisitions : sécuriser les opérations
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Connaissance - Network
- Renseignements :
- Durée : 2 Jours
- Type : En centre
- Diplômant : Oui
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Prix H.T. € :1420.00
- Objectifs :
- Maîtriser le processus d'acquisition / cession, étape par étape. Cerner la logique financière. Être en mesure d'effectuer une analyse stratégique. Sécuriser la négociation.
- Public visé :
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Chargés d'affaires. Juristes. Toute personne susceptible de participer à une opération de cession ou acquisition.
- Les enjeux d'une opération de fusion-acquisition
Politique de croissance externe : une décision du management
Les différentes stratégies de mise en œuvre
Les moyens alloués à la politique de croissance externe
Du diagnostic à l'évaluation
Réaliser un diagnostic stratégique
Etude économique, sectorielle… pour un benchmark efficace
Analyse organisationnelle, managériale, matérielle
Analyse de la performance de la cible
Elaborer un bilan financier, retraiter et analyser les performances
Cas pratique : les questions essentielles à se poser lors du diagnostic de la cible
Savoir évaluer une société cible
Les techniques d'évaluation
De la valeur au prix
Cerner les différentes étapes de négociation d'un deal
Le choix du processus
La documentation à élaborer : teaser
Information memorandum
Le dépôt d'une offre indicative, la sélection, les offres fermes et la phase d'exclusivité
Due diligence : problématiques et valeur ajoutée
Les techniques de négociation
Du signing au closing
Cas pratique : détermination et ajustement du prix. Quels critères retenir ?
Structuration et modalités de rapprochement
Les différentes formes de rapprochement
La cession de titres, l'apport
Les alliances, joint ventures, OPA, LBO…
Les alternatives envisageables
Sécuriser la garantie de passif
Le financement des acquisitions
Les préalables à l'obtention des financements
Les types de financements
La structuration classique
Les financements subordonnés
La généralisation des montages à effet de levier
Cas pratique de synthèse : comment structurer au mieux une opération
- Méthode pédagogique :
C'est à travers une approche résolument opérationnelle que l'animateur présente les étapes clés d'un deal. De nombreux exemples et cas pratiques permettent aux participants de comprendre et de sécuriser les options à prendre lors d'une opération de fusion-acquisition.
25/11/2008 au 2009 (75)
18/06/2008 au 2009 (75)
