Formation : Maîtriser les fondamentaux en Corporate Finance - Cycle long
Se former
avec Connaissance - Network
- Renseignements :
- Durée : 6 Jours
- Type : En centre (inter)
- Diplômant : Non
- Prix H.T. € :
2640.00
- Objectifs :
- Donner les outils nécessaires à l’analyse et au suivi de l’équilibre financier de l’entreprise. Acquérir une vision stratégique des opérations financières. Dialoguer efficacement avec la direction générale et la direction financière.
- Public visé :
- Pour un bénéfice accru, il est conseillé d’avoir suivi le cursus
- MODULE 1 – Évaluer une entreprise
Comprendre les objectifs de l’évaluation
Valoriser une société : quels objectifs ?
Arbitrer entre les méthodes existantes
Choisir une méthode adaptée au secteur d’activité, au métier, à la situation de l’entreprise
Distinguer la valeur de l’entreprise et son prix
Acquérir les différentes méthodes d’évaluation
Évaluer l’entreprise par la méthode DCF
Déterminer les cash-flows normatifs et le taux d’actualisation
Comment retenir des hypothèses pertinentes ?
Atelier : analyse critique de la méthode, examen des avantages et des inconvénients afin d’identifier les pièges à éviter
Maîtriser la méthode des multiples
Comment constituer un échantillon d’entreprises comparables ?
Connaître les multiples utilisables
Atelier : analyse critique de la méthode, examen des avantages et des inconvénients afin d’identifier les pièges à éviter
Identifier les autres méthodes d’évaluation
Cas pratique de synthèse : évaluation d’une entreprise selon les différentes méthodes et détermination d’une fourchette de prix
MODULE 2 - Analyser un projet d’investissement
Identifier et apprécier les caractéristiques d’un projet
Connaître les typologies d’investissements
Maîtriser la traduction financière d’un investissement
Chiffrer le coût initial d’un projet et déterminer les flux futurs
Comment choisir le taux d’actualisation ?
Savoir chiffrer un projet et calculer sa rentabilité
Comprendre et interpréter les indicateurs de choix : VAN, TRI, DR et ROI
Cas pratique : calcul de la rentabilité financière d’un projet
Quantifier le coût du capital
Comment et pourquoi calculer le CMPC ?
De quelles façons peut-il être impacté ?
Prendre en compte le risque associé au projet
La distinction risque économique / financier
La notion de point mort
Choisir un mode de financement adapté
Comprendre la notion d’équilibre financier
Financer un investissement en interne
Capitaux propres et quasi fonds propres
Utiliser au mieux les sources de financement externe
Cas pratique de synthèse : élaboration du plan de financement d’un projet d’investissement
MODULE 3 - Ingénierie financière de haut de bilan
Identifier les stratégies capitalistiques
Créer de la valeur pour l’actionnaire
Financer son développement par le capital
Quelles aternatives ? IPO ? Capital investissement ?
Les quasi fonds propres
Trouver l’équilibre fonds propres / dette optimale
Cas pratique : choix d’un endettement-Le cas Dien Bien Pharm
Structurer le bilan : les solutions
Restructurer la dette et le passif
Défaisance, déconsolidation et titrisation
Lister les opérations de décapitalisation existantes
Réduction du capital, rachat d’actions…
Assainir une entreprise en difficulté : quelles alternatives ?
Mener des opérations de Private Equity
Identifier les différentes opérations de haut de bilan
Faire le point sur les opérations de LBO
Les mécanismes et étapes clés
Quelles possibilités de sortie ?
Cas pratique de synthèse : étude de la stratégie capitalistique de plusieurs entreprises.
- Méthode pédagogique :
Des exercices et cas pratiques confèrent à cette formation une dimension opérationnelle. L’alternance d’exposés et de mises en situation permet à chaque participant de s’approprier les concepts et de bien les interpréter. Un cas pratique de synthèse à la fin de chaque module permet aux participants de bien assimiler les méthodes transmises.
19/03/2008 au 2009 (75)
30/06/2008 au 2009 (75)
27/05/2008 au 2009 (75)
