Formation : Options, futurs et produits dérivés : comprendre les mécanismes
Se former
avec Connaissance - Network
- Renseignements :
- Durée : 2 Jours
- Type : En centre (inter)
- Diplômant : Non
- Prix H.T. € :
1690.00
- Objectifs :
- Maîtriser les mécanismes et les principes d’utilisation des options, futures et produits dérivés. Comprendre les mécanismes d’évaluation. Faire le point sur les derniers produits en développement.
- Public visé :
- Gérants de portefeuille. Traders, sales. Intermédiaires financiers. Collaborateurs des fonctions supports. Toute personne amenée à utiliser des options, futures et produits dérivés
- Se familiariser avec les instruments dérivés
Autodiagnostic : chaque participant évalue sa pratique et identifie les points forts et les améliorations à apporter
Définir les instruments dérivés linéaires et non linéaires
Les modes d’organisation des marchés : OTC et marchés organisés
Comprendre les contrats à termes et les swaps
Évaluer les contrats forward et futures
Principe du coût de portage
Prix futures et prix futures spot anticipés
Contrats forward et futures sous différents types d’actifs financiers
Définir le principe de couverture
Acquérir les mécanismes de l’évaluation des swaps
Principes et fonctionnement
Évaluation par arbitrage et courbe des taux
Cas pratique :élaboration d’un échéancier de swaps de taux d’intérêt
Connaître les mécanismes des options
Introduction au marché des options
Quels sont les facteurs déterminant les prix des options ?
Valeur intrinsèque et valeur temps
Parité put / call
Quelles sont les stratégies sur options ?
Pricing des options de première génération et principes de couverture
L’évaluation en temps discret : comprendre le modèle binomial
L’évaluation risque neutre et l’équation différentielle de Black et Scholes
Delta, gamma et véga : quelle utilisation ?
Cas pratique : élaboration d’un pricer d’option Black 1 Scholes avec un calculateur des sensibilités (application sous Excel)
Les options asiatiques
Principes
Evaluation et couverture
Les options exotiques
Faire le point sur les derniers développements
Les dérivés de crédits
Les dérivés climatiques
Les dérivés de volatilité
Cas pratique : application de la méthode Monte-Carlo sous Excel
- Méthode pédagogique :
L’animateur privilégie une approche illustrative des mécanismes des options, futures et produits dérivés en ayant fréquemment recours à des exemples concrets.
Les difficultés rencontrées sont résolues à l’occasion de cas pratiques.
02/10/2008 au 2009 (75)
27/03/2008 au 2009 (75)
