RENAISSANCE FINANCE
Fundamental Review of Trading Book - FRTB - Points clés et impacts
Certification / expertise
1 jour(s)
1100 € HT
Organisme privé de formation continue
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Objectifs
- Comprendre les objectifs et le contenu de la revue du portefeuille de négociation.
- Comprendre les impacts économique de la réforme.
- Appréhender les impacts sur les systèmes d'information bancaires.
Public visé
- PMO, ingénieurs MOA, quants, IT quants des équipes risques.
- Collaborateurs Front / Middle Office.
Programme
Rappels historiques :- Réglementation Bâle II et crise financière de 2008.
- Réglementation Bâle II.5 (VaR, Stressed VaR, IRC).
- La VaR CVA.
- 2011-2013 : Les "Consultative Papers" et les retours réglementaires.
- 2014-2015 : Les "Quantitative Impact Studies" (QIS 1, 2, 3,...).
- Redéfinition de la frontière banking/trading book et les transferts de risques : La fin d'un arbitrage réglementaire.
- Réduction de l'écart de capitaux propres entre méthodes standard et avancées :
- Une nouvelle méthode standard inspirée de la VaR paramétrique.
- Une formule pénalisante pour les méthodes avancées.
- Comparaison harmonisée des établissements financiers :
- Calcul obligatoire de la méthode standard.
- Plancher ou composant des capitaux propres, même en méthode de modèles internes ?
- Publication au titre du pilier III.
- Redéfinition du risque de volatilité de la CVA (FRTB CVA) :
- Principales exigences au calcul.
- Comparaison avec la VaR CVA.
- Comparaison avec le reste du calcul FRTB.
- La limitation du bénéfice de diversification entre classes d’actifs : Cinq fois plus de calculs quotidiens.
- Les Horizons de liquidité : Cinq fois plus calculs quotidiens.
- La diffusion du jeu de facteurs réduit, et la période stressée : Trois fois plus de calculs quotidiens.
- La gestion des facteurs non-modélisables :
- De nombreux stress-tests spécifiques : Un défi pour la gestion référentielle et l’opérabilité.
- Impacts sur l’attribution du compte de résultats (PnL explain).
- Un nouveau modèle de backtesting :
- Horizon distinct du modèle de calcul des fonds propres : Une 3ème diffusion des facteurs de risque.
- PnL hypothétique à calculer dans les systèmes risque : La fin des systèmes risques dédiés ?
- IRC et CRM remplacés par l’IDC : Une simplification.
- Complexité de calcul du risque CVA.
Conclusion et discussion.
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146, boulevard Maurice Berteaux
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En résumé
Objectif
Certification / expertise
Durée
1 jour(s)
Coût
1100 € HT
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